一月國際干散貨運(yùn)輸市場淡季特征明顯，鐵礦石船運(yùn)需求一般，澳洲火災(zāi)、淡水河谷尾礦潰壩等突發(fā)事件打壓市場情緒，海岬型船市場運(yùn)價(jià)大幅走跌。煤炭需求偏弱，糧食船運(yùn)因貿(mào)易摩擦影響，巴拿馬型船和超靈便型船市場貨少船多，運(yùn)力過剩狀況加劇，租金遭腰斬。在各船型全面飄綠的形勢下，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)(FDI)直線回落，環(huán)比、同比均下跌。1月31日，綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別為621.83點(diǎn)、679.52點(diǎn)和535.30點(diǎn)，分別較上期末下跌33.0%、19.8%和49.1%，本期平均值分別較去年同期下跌5.1%、0.8%和10.4%。
運(yùn)力方面，國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)力增量同比有所減少，環(huán)比略有增加，其中巴拿馬型船增量居首。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至1月底，全球干散貨市場運(yùn)力總計(jì)11379艘，8.43億載重噸，較上月末增加227萬載重噸。
本期海岬型船市場震蕩下行，兩大洋市場表現(xiàn)略有不同。宏觀方面，由于2018-2019秋冬季限產(chǎn)政策改變原一刀切，而采取錯峰限產(chǎn)方式，鋼廠高爐開工率、產(chǎn)能利用率自2018年四季度以來持續(xù)下降，但仍略高于上年同期。截至1月25日，國內(nèi)沿海主要港口鐵礦石庫存仍處于1.42億噸的高位。從航運(yùn)市場來看，2018年四季度海岬型船市場表現(xiàn)低于預(yù)期，預(yù)示著2019年市場壓力不小。太平洋市場上半月震蕩下行，下半月反彈后回落。從出貨量來看，澳洲鐵礦石周出貨量相對穩(wěn)定，由于12月遠(yuǎn)程礦航線表現(xiàn)較差，大部分船集中在太平洋市場，市場整體處于船多貨少局面，氣氛較差。月中西澳沃爾科特港以及PMI公司的運(yùn)輸火車火災(zāi)事故加劇市場悲觀情緒，澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)承壓下行，從年初6.738美元/噸下滑至16日5.847美元/噸。下半月，巴西遠(yuǎn)程礦航線即期貨盤高價(jià)成交提振市場情緒，加上FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲，運(yùn)價(jià)反彈至21日近7美元/噸。后續(xù)隨著西澳臺風(fēng)、淡水河谷尾礦潰壩事故以及中國農(nóng)歷新年假期等利空因素影響，太平洋市場鐵礦石航線運(yùn)價(jià)快速回落至2018年以來的最低水平。1月31日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為6645美元，較上月末大幅下挫53.9%。本期平均12115美元，較上期平均下跌29.7%，較去年同期平均上漲1.8%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為4.994美元/噸，較上期末下跌25.5%；本期平均值6.209美元/噸，較上期平均下跌18.8%，較去年同期平均值下跌2.2%。遠(yuǎn)程礦航線呈“M”型走勢，2018年12月下旬開始，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)就處于16美元/噸的較低水平，空放運(yùn)力較少，1月即期運(yùn)力有限，巴西即期貨盤集中釋放，運(yùn)價(jià)大幅上漲，從年初16.435美元/噸漲至9日近18美元/噸。后隨著遠(yuǎn)程礦貨盤減少，太平洋市場大幅下挫，長航線租金較太平洋市場有較大溢價(jià)，長航線運(yùn)價(jià)受壓回調(diào)至17日16.595美元/噸。中旬巴西幾票即期貨盤再次拉升現(xiàn)貨市場運(yùn)價(jià)，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)再次漲至21日17.863美元/噸。后隨著貨盤的減少以及假期效應(yīng)顯現(xiàn)，加上25日巴西淡水河谷潰壩事故負(fù)面作用逐漸升級，據(jù)悉淡水河谷將關(guān)停重建19座礦壩，預(yù)計(jì)影響4000萬噸鐵礦石產(chǎn)量。1月31日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為14.015美元/噸，較上期末下跌13.6%，本期平均值16.580美元/噸，較上期平均上漲2.5%，較去年平均值上漲6.3%。
本月巴拿馬型船市場行情慘淡，租金、運(yùn)價(jià)遭腰斬。受進(jìn)口煤限制政策的影響，2018年12月我國煤炭進(jìn)口降至2011年3月以來最低水平，僅1023萬噸，不足去年同期一半。2019年1月國內(nèi)對進(jìn)口煤需求疲軟，一方面，繼續(xù)受政策影響；另外，國內(nèi)沿海六大電廠庫存雖較12月底有所回落，但仍處于高位，日均庫存均在1350萬噸以上，而2018年1月庫存在880-1075萬噸之間。電廠庫存高，以及電廠和鋼廠春節(jié)季檢修，耗煤量下降，煤炭進(jìn)口需求較弱。最后，原本美灣大豆出口旺季因貿(mào)易摩擦影響而顯清淡?？傊?月巴拿馬型船市場煤炭和糧食貨盤極為有限，運(yùn)力過剩狀況突出，船東競相殺價(jià)搶貨，裝港成交（APS）較多，中國-日本/太平洋往返航線日租金1個月內(nèi)減半，表現(xiàn)低于上年同期。1月31日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為5671美元，較上期末下跌49.4%，本期平均9059美元，較上期平均下跌19.9%，較去年同期下跌14.6%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為4383美元，較上期末下跌57.5%，本期平均8014美元，較上期平均下跌21.9%，較去年同期下跌21.4%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為4.229美元/噸，較上期末下跌34.5%。糧食航線，南美糧食旺季尚未開啟，貨盤極為有限；美豆方面，1月上旬中美雙方就經(jīng)貿(mào)問題舉行副部級磋商，市場傳出中國采購了約15船、90萬噸的美國大豆，規(guī)模較少，并未提振市場，糧食運(yùn)價(jià)繼續(xù)走低。1月31日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運(yùn)價(jià)為26.315美元/噸，較上期末下跌18.5%，本期平均29.320美元/噸，較上期平均下跌12.0%，較去年同期平均下跌9.5%。
超靈便型船東南亞市場跟巴拿馬型船市場境遇相同，行情慘淡，租金、運(yùn)價(jià)跌跌不休。菲律賓仍處于雨季，鎳礦貨盤稀少；鋼材以及煤炭、糧食貨盤也僅零星幾票，市場運(yùn)力過剩嚴(yán)重，超靈便型船市場租金直線下降，部分船東開始停航拋錨。1月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為4314美元，較上期末下跌45.0%；本期平均6525美元，較上期平均下跌15.9%，較去年同期平均下跌18.2%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為5941美元，較上期末下跌40.5%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為4275美元，較上期末下跌31.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為5.495美元/噸，較上期末下跌26.8%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為7.117美元/噸，較上期末下跌14.4%。
----上海航運(yùn)交易所信息部 莫云萍----
