鐵礦石價(jià)格高企 海岬型船運(yùn)價(jià)快速下跌

7月31日，波交所干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)報(bào)收于3350點(diǎn), 較上月下降11%。其中，海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)為5385點(diǎn)，較上月下降25.6%；巴拿馬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)為3183點(diǎn)，較上月上漲9.6%；大靈便型船運(yùn)價(jià)指數(shù)為2081點(diǎn)，較上月上漲22.3%。

7月份，受鐵礦石交易量減少，以及前期行情火爆，新增運(yùn)力加速?zèng)_擊市場(chǎng)，即期運(yùn)價(jià)和租金快速下滑，拖累了干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)整體下降。而巴拿馬型船，尤其是大靈便型船在谷物和煤炭需求支撐下，運(yùn)價(jià)分別上升了一成和二成，創(chuàng)自去年10月份全球航運(yùn)業(yè)步入寒冬來(lái)最高水平。大靈便型船日租金已達(dá)到2.1萬(wàn)美元，正向巴拿馬型船的2.6萬(wàn)美元租金逼近。

鐵礦石價(jià)格不斷上漲已開(kāi)始抑制有效需求。受益于4萬(wàn)億投資效應(yīng)，鋼鐵業(yè)下游的房地產(chǎn)、汽車(chē)行業(yè)迅速?gòu)?fù)蘇，6月份我國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到峰值4942萬(wàn)噸，占據(jù)全球的“半壁江山”。同時(shí)全球粗鋼產(chǎn)量下降的趨勢(shì)也得到根本扭轉(zhuǎn)，歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家均出現(xiàn)鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇的跡象。需求上升，國(guó)際鐵礦石價(jià)格也隨之高漲，7月底，印度至中國(guó)現(xiàn)貨價(jià)已突破100美元/噸，較5月份上漲了50%，已遠(yuǎn)高于日本等國(guó)簽訂的長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)，部分鋼企開(kāi)始轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)礦，再加上目前龐大庫(kù)存量，市場(chǎng)對(duì)外貿(mào)進(jìn)口出現(xiàn)了觀望，導(dǎo)致交易量下降，船舶運(yùn)力需求減少。前些時(shí)候爆出了力拓“間諜門(mén)”事件，國(guó)內(nèi)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)加大整頓力度，規(guī)范了礦石進(jìn)口秩序，一定程度上抑制了過(guò)度進(jìn)口，三大礦山發(fā)貨量下滑。在需求穩(wěn)中略降的情況下，運(yùn)力供應(yīng)卻出現(xiàn)溫和上升。據(jù)SSY對(duì)上半年統(tǒng)計(jì)顯示，相對(duì)今年首季只有11%的干散貨新船進(jìn)入市場(chǎng)，次季交付步伐已稍見(jiàn)加快，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)下降。SSY警告說(shuō)，如果對(duì)下半年新船交付的節(jié)奏不加以控制，急速涌入市場(chǎng)的過(guò)剩運(yùn)力，將抑制鐵礦石需求上升帶來(lái)的運(yùn)價(jià)回暖。

為了規(guī)范鐵礦石進(jìn)口秩序，制止投機(jī)炒作，近日，中鋼協(xié)表示，將制止貿(mào)易商的無(wú)序進(jìn)口，嚴(yán)打非法倒礦行為，并積極推進(jìn)鐵礦石備案登記制度。此項(xiàng)措施無(wú)論對(duì)鐵礦石價(jià)格還是海運(yùn)價(jià)格均具有積極意義，能較大限度地防止運(yùn)價(jià)大起大落，平滑運(yùn)輸周期，穩(wěn)定國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)。

運(yùn)力控制顯效 亞歐線集箱運(yùn)價(jià)創(chuàng)最大月漲幅

7月31日，上海航交所中國(guó)出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于808點(diǎn)，較上月上漲5.1%，同比下降28.4%。

綜合數(shù)據(jù)顯示，全球經(jīng)濟(jì)見(jiàn)底信號(hào)越來(lái)越清晰，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體開(kāi)始止跌回升。美國(guó)第二季度GDP下降1.0%，較一季度6.4%的降幅已出現(xiàn)較大回升。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)雖較美國(guó)遜色，但下滑速度趨緩，6月經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)由5月的70.2增至73.3，為去年11月以來(lái)的最高點(diǎn)。反映到國(guó)內(nèi)，7月份，經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)——制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）中的出口訂單指數(shù)提升到52.1%，較上月加快了0.7個(gè)百分點(diǎn)。7月份，港口集裝箱吞吐量降幅大幅收窄，底部回升勢(shì)頭明顯。受上述利好影響，7月份，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)在歐洲線領(lǐng)漲下，在連續(xù)兩個(gè)月下降后，重新返回800點(diǎn)上方，特別是歐洲線觸底強(qiáng)勁反彈，較上月上漲了近二成。除了美東線外，其他主要航線也出現(xiàn)小幅上漲?；谑袌?chǎng)有所回暖，以及當(dāng)前外貿(mào)出口旺季，大部分船公司自8月1日起征收旺季附加費(fèi)（PSS），或者提高相關(guān)費(fèi)用，以擺脫較長(zhǎng)時(shí)間的虧本經(jīng)營(yíng)。

據(jù)《國(guó)際集裝箱化》統(tǒng)計(jì)，截至7月1日，遠(yuǎn)東至歐洲航線上運(yùn)營(yíng)的船舶運(yùn)力較去年同期下降20％左右，前期撤下來(lái)的閑置運(yùn)力，仍沒(méi)有輕易釋放，甚至有進(jìn)一步壓縮的可能，運(yùn)力得到有效控制。隨著中國(guó)傳統(tǒng)出口旺季來(lái)臨，貨源恢復(fù)性上升，船舶平均艙位利用率基本都保持在95％左右，部分航班出現(xiàn)爆艙。平均運(yùn)價(jià)也從上月的400美元上升到7月初的600美元，月底更上升到900美元，實(shí)現(xiàn)了運(yùn)價(jià)“二級(jí)跳”，創(chuàng)歐洲線單月歷史上最大漲幅，但目前的運(yùn)價(jià)水平仍不足以維持船公司的運(yùn)營(yíng)成本。基于當(dāng)前燃油價(jià)格上升，貨源逐漸回暖，大部分公司從8月1日起征收旺季附加費(fèi)，以平衡經(jīng)營(yíng)成本。

7月31日，上海航交所發(fā)布的中國(guó)至歐洲航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為949點(diǎn)，較上月上漲了19.5%。

北美航線運(yùn)價(jià)相對(duì)歐洲航線較為遜色。美國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然有所改善，但隨著失業(yè)率不斷上升，消費(fèi)意愿急速下降，儲(chǔ)蓄率創(chuàng)14年來(lái)新高。6月份美洲線集裝箱運(yùn)量較去年同期下降了18%，降速較上月加快，雖然傳統(tǒng)旺季即將來(lái)臨，但貨源仍不太理想，直至7月下旬才出現(xiàn)回暖跡象。據(jù)《國(guó)際集裝箱化》統(tǒng)計(jì)，7月1日，遠(yuǎn)東至美西航線上運(yùn)營(yíng)的船舶數(shù)量為307艘、有效運(yùn)力162萬(wàn)TEU，較上月同期下降14％。在貨源相對(duì)不足，運(yùn)力得到一定控制的基礎(chǔ)上，7月份，船舶平均艙位基本保持在九成以上，運(yùn)價(jià)依舊在歷史低位盤(pán)整，但出現(xiàn)止跌企穩(wěn)跡象。隨著旺季的到來(lái)，貨源逐漸回升，在運(yùn)力緊縮不放松的前提下，泛太平洋航線穩(wěn)定協(xié)議（TSA）計(jì)劃自8月10日開(kāi)始征收500美元/FEU的旺季附加費(fèi)，防止虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大。

7月31日，上海航交所發(fā)布的中國(guó)至美西、美東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)分別為751點(diǎn)、1069點(diǎn)，較上月分別持平和下降1.4%。

盡管日本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，但部分經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域正呈現(xiàn)復(fù)蘇或觸底的跡象，日本財(cái)務(wù)省近期發(fā)布的4至6月份季度經(jīng)濟(jì)報(bào)告中，首次上調(diào)對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況的評(píng)估。隨著貨源逐漸回升，上海港船舶平均艙位利用率由月初的六成上升到月底的七成，運(yùn)價(jià)已出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)月回升。

7月31日，上海航交所發(fā)布的中國(guó)至日本航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為637點(diǎn)，較上月上漲3.7%。

世界貿(mào)易組織近日警告說(shuō)，全球貿(mào)易保護(hù)主義正愈演愈烈，預(yù)計(jì)今年全球貿(mào)易總額將萎縮10％。在全球貿(mào)易依舊低迷的背景下，交通運(yùn)輸部宣布：實(shí)施國(guó)際集裝箱班輪運(yùn)價(jià)備案制度。此舉將有利于構(gòu)建和完善中外航運(yùn)企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的良好發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)國(guó)際海運(yùn)業(yè)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

運(yùn)力過(guò)剩 沿海散貨市場(chǎng)旺季不旺

7月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的沿海（散貨）運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1074點(diǎn)，較上月上漲6%，同比下降47.6%。

雖然受金融危機(jī)影響，但在迎峰度夏旺季，需求如此平淡，沿海運(yùn)輸市場(chǎng)不溫不火，還是出乎大部分業(yè)內(nèi)人士意料之外。7月底沿海（散貨）運(yùn)價(jià)指數(shù)較上月同期僅上漲了6%，平均運(yùn)價(jià)指數(shù)為1047點(diǎn)，為歷史單月次低水平，當(dāng)前低運(yùn)價(jià)已不足以維持正常的運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)。7月底，秦皇島-廣州、秦皇島-上海煤炭運(yùn)價(jià)分別為34元/噸，31元/噸，較上月上漲僅3元/噸，當(dāng)前制約沿海運(yùn)價(jià)回升的主要因素仍是需求不足和運(yùn)力過(guò)剩。首先看需求，東南沿海經(jīng)濟(jì)主要以外貿(mào)為主導(dǎo)，受金融危機(jī)影響，一些兩頭對(duì)外的外貿(mào)加工企業(yè)近期雖然訂單有所回升，但開(kāi)工率依舊較低；而與天氣因素較密切的居民用電，因持續(xù)高溫天氣明顯少于往年，空調(diào)用電減少，全社會(huì)用電量除廣東、浙江個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)外，上海、江蘇持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)。7月底，沿海主要電廠的煤炭庫(kù)存平均保持在20天上下，處于較寬松狀態(tài)，電廠不差煤。當(dāng)下北方港口煤炭發(fā)運(yùn)量仍處于負(fù)增長(zhǎng)。需求不足但運(yùn)力卻沒(méi)有因此而止步。據(jù)有關(guān)單位初步統(tǒng)計(jì)，截至6月底，沿海散貨運(yùn)力凈增加300多萬(wàn)噸，個(gè)別企業(yè)甚至還在實(shí)施“低成本擴(kuò)張”，運(yùn)力在逆市擴(kuò)張。

7月以來(lái)，南方飼料企業(yè)需求持續(xù)回升，成交量有所放大，船舶需求增多，運(yùn)價(jià)上升。7月29日，糧食貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于705點(diǎn)，較上月上漲11.2％。而金屬礦石運(yùn)價(jià)指數(shù)卻意外出現(xiàn)下降，7月29日，金屬礦石運(yùn)價(jià)指數(shù)為705點(diǎn)，較上月下降3.6%。

在需求短期內(nèi)難以改善的背景下，控制過(guò)多運(yùn)力投向市場(chǎng)，是當(dāng)前沿海運(yùn)輸市場(chǎng)最迫切需要解決的問(wèn)題。前期國(guó)際干散貨市場(chǎng)快速回暖，一些有資質(zhì)船舶紛紛出洋，分流了部分國(guó)內(nèi)運(yùn)力，一定程度上緩解了國(guó)內(nèi)沿海運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩壓力。但下半年鋼鐵協(xié)會(huì)對(duì)鐵礦石進(jìn)口加大監(jiān)控力度，以及國(guó)際干散貨新增運(yùn)力釋放加速，國(guó)際干散貨市場(chǎng)運(yùn)價(jià)下降的概率較大，沿海運(yùn)力有回流的可能。因此，控制沿海運(yùn)力增長(zhǎng)成為當(dāng)務(wù)之急。

來(lái)源：中國(guó)水運(yùn)報(bào)